Analyse Technique

Introduction

Les investisseurs effectuent le plus souvent des transactions sur la base d'une analyse technique ou fondamentale. L'analyse technique est une discipline de trading utilisée pour évaluer les investissements et identifier les opportunités de trading en analysant les tendances statistiques recueillies à partir de l'activité de trading, telles que le mouvement des prix et le volume. Cette bonne préparation à l'investissement et l'analyse de la situation du marché est un élément nécessaire pour commencer à investir sur les marchés financiers.

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

L'analyse technique est une méthode largement reconnue d'analyse graphique visant à prévoir les prix futurs des actions, des devises ou des matières premières. En quoi diffère-t-elle de l'analyse fondamentale ? Les deux approches diffèrent dans pratiquement tous les aspects.

L'analyse fondamentale n'est pas la plus simple car, par exemple, dans le cas d'une entreprise cotée en bourse, elle comprend des informations sur l'environnement mondial, macroéconomique, régional et sectoriel, ainsi que des rapports publiés par l'entreprise.

Cependant, lors de l'utilisation de l'analyse technique, nous ne sommes intéressés que par le mouvement du prix, comment il s'est comporté dans le passé. Grâce à ces informations, nous sommes en mesure de déterminer le mouvement futur probable du prix, de la devise ou d'un autre actif financier de l'entreprise.

L'analyse technique repose sur 3 grands principes :

• le marché prend tout en compte - le prix du marché actuel prend en compte toutes les informations disponibles sur un titre donné, la situation micro et macroéconomique ainsi que les conditions politiques et économiques
• évolution des prix dans une tendance - les prix suivent des tendances spécifiques (à la hausse, à la baisse, horizontale) jusqu'à ce qu'il y ait des signaux clairs indiquant un renversement de tendance.
• l'histoire se répète - l'analyse technique se concentre sur la prédiction des mouvements de prix futurs sur la base de l'histoire, cette hypothèse est basée sur la répétition de certaines configuration au fil du temps

Types de graphiques

Lors de l'analyse des graphiques d'instruments financiers individuels, les investisseurs traitent le plus souvent avec trois types de graphiques - ligne, barre et chandelier. 

Le graphique linéaire est l'outil le plus basique pour présenter les mouvements de prix, il contient le moins d'informations mais est le plus lisible. Il est le plus souvent utilisé lors de l'analyse des tendances à long terme.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Le gaphique à barres et en chandeliers contiennent beaucoup plus d'informations qu'un graphique en courbes. Les barres et les bougies affichent le prix d'ouverture d'un intervalle donné, le prix de clôture, ainsi que la gamme des fluctuations de prix qui ont eu lieu à un moment précis. Pour cette raison, les graphiques à barres et en chandeliers sont le plus souvent utilisés pour effectuer des analyses techniques.

Exemple de graphique à barres, Source  : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Graphique en chandeliers, Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Tendance

La définition d'une tendance peut être expliquée dans les termes les plus simples, c'est-à-dire qu'il s'agit d'une direction générale dans laquelle quelque chose se développe ou change.

• si les acheteurs ont un avantage - alors nous avons affaire à une tendance à la hausse
• si les vendeurs ont un avantage - alors nous avons affaire à une tendance à la baisse
• si les forces du marché s'équilibrent, la tendance latérale s'applique

Une tendance haussière est en place lorsque le graphique montre une séquence de sommets et de creux plus élevés.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

La tendance baissière prévaut lorsque le graphique montre une séquence de hauts inférieurs et de bas inférieurs.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Nous avons affaire à une tendance horizontale lorsqu'il n'y a pas de séquence claire sur le graphique, le prix monte et descend, restant dans la fourchette de négociation.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Outils de base de l'analyse technique

En utilisant quelques principes et outils de base, n'importe qui peut apprendre l'analyse technique et utiliser rapidement ces connaissances pour prendre des décisions d'investissement. Se familiariser avec la signification des termes ci-dessous sera une première étape importante.

Formations de chandeliers

Les formations en chandeliers sont divisées en modèles d'inversion de tendance et de continuation, elles vous permettent de trouver des points de retournement sur le marché ou de donner un signal de continuation de tendance. Les modèles de chandeliers sont souvent utilisés pour aider à l'analyse du marché à court et à long terme.

Les formations de continuation de tendance les plus populaires :

• Modèles à trois méthodes descendant/montant

Modèle à trois méthodes en hausse - une grande bougie verte se forme dans une tendance haussière. La bougie haute est suivie d'un groupe de bougies de petite taille qui indiquent qu'il existe une certaine résistance dans la tendance actuelle. Ces bougies sont généralement de couleur rouge, mais surtout, tous leurs corps se trouvent dans la plage de swing de la première grande bougie verte, et les ombres sont également dans la plage de swing. L'ouverture de la dernière bougie (généralement la cinquième d'affilée) est au-dessus du niveau de clôture du jour de correction précédent et elle se ferme à un nouveau niveau maximum.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Modèle à trois méthodes en chute - il y a une tendance baissière sur le marché qui se reflète dans la formation d'une bougie rouge haute. Au cours des trois séances suivantes, des bougies à corps bas se forment, qui sont orientées dans la direction opposée à la tendance actuelle. Il est préférable que les corps des bougies de la période de correction soient verts. Les corps de tous ces chandeliers restent dans la fourchette du premier chandelier rouge. L'ouverture de la prochaine et dernière bougie de cette formation devrait avoir lieu près du niveau de clôture de la session précédente et sa clôture à un nouveau niveau minimum.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Les formations d'inversion de tendance les plus populaires :

• Modèle d'engloutissement haussier / baissier
• Marteau
• Étoile filante
• Étoile du matin / du soir

Un modèle engloutissant haussier / baissier

Source : xStation

Formation d'étoiles filantes

Source : xStation

Formation de marteau 

Source : xStation

Modèles de chandeliers - exemples pratiques

Dans le graphique ci-dessous, on peut observer quelques exemples des modèles de chandeliers décrits ci-dessus. Le premier cercle vert est un modèle d'engloutissement haussier et le deuxième cercle vert est une formation de marteau haussier. Le premier cercle rouge montre le modèle d'engloutissement baissier, tandis que le second est la formation d'étoiles filantes.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Formation des prix

Les formations de prix sont des modèles spécifiques qui peuvent être vus sur le graphique sur n'importe quelle période de temps. Ils permettent d'identifier les points de retournement du marché ou de confirmer la poursuite du mouvement des prix. De plus, ils peuvent être utilisés pour déterminer la fourchette minimale de mouvement des prix après confirmation d'un modèle donné.

Les modèles de continuation de tendance les plus populaires :

Les modèles de prix les plus populaires :

• Drapeau
• Triangle

Un exemple de formation triangulaire

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Les modèles d'inversion de tendance les plus populaires :

• Double haut
• Double fond
• Tête et épaules

Un exemple de formation de la tête et des épaules

L'équipe des ambassadeurs XTB

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Rencontrez l'équipe

Source : xStation5

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Un exemple de formation à double fond

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Moyenne mobile

Un autre outil d'analyse technique fréquemment utilisé est la moyenne mobile. C'est l'un des indicateurs les plus simples, mais génère souvent de très bons signaux. Néanmoins, cela nécessite un réglage approprié du paramètre principal. Par exemple, lorsqu'il y a une forte tendance sur le marché, une moyenne à court terme fonctionnera mieux. Selon la règle principale, tant que le prix se situe au-dessus de la moyenne, il faut s'attendre à ce que le prix continue d'augmenter. En revanche, si le prix reste inférieur à la moyenne, la tendance à la baisse prévaut. Dans l'exemple ci-dessous, le prix a rebondi sur la moyenne et la tendance à la hausse s'est poursuivie.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Ligne de tendance

La ligne de tendance est l'un des outils d'analyse technique les plus simples. L'exemple ci-dessous montre une tendance haussière, la ligne de tendance traçant les plus bas locaux. En règle générale, tant que le prix respecte la ligne, il faut s'attendre à ce que la tendance haussière se poursuive. Cependant, une cassure plus basse (flèche rouge) peut annoncer un changement potentiel de tendance.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Les retracements de Fibonacci

En utilisant les outils de Fibonacci, on peut mesurer la gamme d'impulsions et de corrections individuelles. Les niveaux de retracement de Fibonacci sont des lignes horizontales qui indiquent les niveaux de support et de résistance possibles où le prix pourrait potentiellement changer de direction. Dans l'exemple ci-dessous, une impulsion à la baisse a été mesurée. Le mouvement de correction a d'abord testé le retracement de 38,2%, avant de descendre vers le retracement de 61,8%. À ce stade, l'élan à la baisse s'est estompé et le prix est revenu à la tendance baissière principale.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Géométrie du marché - Structure 1: 1

Une autre méthode d'analyse graphique est la soi-disant géométrie du marché. Il arrive souvent que les corrections à la baisse ainsi que les impulsions à la hausse dans une tendance donnée soient du même ordre ou très similaires. La géométrie peut donc être utilisée pour rejoindre la tendance dominante après la correction, ou pour enregistrer des bénéfices dans un tournant potentiel

Exemple - rejoindre la tendance actuelle

L'exemple ci-dessous montre que le cours respecte depuis longtemps la portée de la première correction à la baisse. Chaque fois que la limite inférieure de la structure 1: 1 a été testée (le rectangle violet), il y a eu un rebond et le prix a atteint un nouveau sommet local.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Si nous avons des positions longues (d'achat) dans notre portefeuille et que le marché réagit à la limite supérieure de la structure 1: 1 résultant de l'impulsion haussière précédente, alors ce niveau peut être utilisé pour enregistrer des bénéfices ou clôturer partiellement la position. Souvent, les extrêmes locaux peuvent être déterminés à l'aide de la géométrie, ce qui est particulièrement utile dans les échanges intrajournaliers.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Zones de support / résistance

Les zones de support et de résistance sont simplement des zones horizontales marquées par les réactions de prix précédentes. En cas de tendance haussière, le dépassement du plus haut récent entraîne la création d'une zone de réaction, qui peut ensuite servir de support. Dans ce cas, le principe d'inversion de polarité a lieu - après avoir nié le niveau de résistance, il doit être traité comme un support.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Nous sommes également confrontés à une situation similaire dans une tendance à la baisse. Dans le cas où le prix passe en dessous du plus bas récent (plus bas local), alors ce niveau devrait agir comme une résistance à l'avenir. Ceci est illustré dans l'exemple ci-dessous.

Source : xStation5

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Conclusion

L'analyse technique est une bonne méthode d'analyse du marché, mais les investisseurs doivent se rappeler qu'aucun indicateur technique n'est parfait. Ni l'un ni l'autre ne donne des signaux précis à 100% tout le temps. Les traders doivent tenir compte du fait que les signaux des indicateurs qu'ils choisissent peuvent parfois être trompeurs. Cependant, une analyse technique bien faite peut certainement améliorer votre rentabilité en tant que trader. Malgré les avantages évidents, les investisseurs doivent garder à l'esprit que l'analyse technique n'est pas exempte de défauts et de limites. Cela est dû au fait que ce type d'analyse est basé uniquement sur des données historiques, c'est-à-dire ce qui s'est déjà produit, et ne donne jamais de certitude sur la façon dont le marché se comportera à l'avenir. À certaines occasions, vous pouvez obtenir des signaux mitigés, deux indicateurs différents tireront des informations contradictoires ; ce qui signifie qu'un indicateur pourrait afficher un signal d'achat tandis que l'autre afficherait un signal de vente. Cela pourrait potentiellement causer de la confusion dans les décisions commerciales. En outre, l'analyse technique ne prend pas en compte divers événements de marché inattendus ou informations clés qui seront rendues publiques et peuvent avoir un impact important sur la tendance dominante. Par conséquent, les traders devraient consacrer du temps et des efforts à réfléchir à la meilleure façon de gérer les choses si le marché se retourne contre eux.